Календарный спред из опционов

Календарный спред и его особенности

Часто встречал такое распространенное заблуждение, что, мол, веги на дальних экспирациях календарный спред из опционов, чем на ближних что правда.

календарный спред из опционов

Поэтому если есть ожидания роста волы, то для положительной суммарной веги нужно продавать ближние и покупать дальние экспирации. Вроде как при росте волы, первые подорожают меньше вторых. Будет положительная разница в прибыль.

купить опцион на бирже

Но в реальности вола ближних экспираций прыгает гораздо сильнее, чем дальних. При просадках рынка она взлетает, тогда как на дальних экспирациях может вообще не двинуться с места, то есть дальняя положительная вега не даст прироста стоимости опциона.

Да, вообще, это две разные веги, и их, по хорошему, нельзя складывать. И обратная ситуация, если есть ожидание снижения волы, то покупка ближних и продажа дальних экспираций может ничего не дать, так как ближняя вола упадет намного календарный спред из опционов дальней.

календарный спред из опционов коучинг по опционам

Особенно, если временная структура волы изначально сильно инверсная что всегда бывает после падений рынка То есть результат по календарям не предсказуем, даже если угадать общее движение IV на рынке.

Смотрите также